《中央企業投資監督管理(lǐ)辦法》（國資委令第34号）
第一章 總 則
第一條、為(wèi)依法履行(xíng)出資人(rén)職責，建立完善以管資本為(wèi)主的國有(yǒu)資産監管體(tǐ)制(zhì)，推動中央企業規範投資管理(lǐ)，優化國有(yǒu)資本布局和(hé)結構，更好地落實國有(yǒu)資本保值增值責任，根據《中華人(rén)民共和(hé)國公司法》《中華人(rén)民共和(hé)國企業國有(yǒu)資産法》《關于深化國有(yǒu)企業改革的指導意見》（中發〔2015〕22号）和(hé)《關于改革和(hé)完善國有(yǒu)資産管理(lǐ)體(tǐ)制(zhì)的若幹意見》（國發〔2015〕63号）等法律法規和(hé)文件，制(zhì)定本辦法。
第二條、本辦法所稱中央企業是指國務院國有(yǒu)資産監督管理(lǐ)委員會(huì)（以下簡稱國資委）代表國務院履行(xíng)出資人(rén)職責的國家(jiā)出資企業。本辦法所稱投資是指中央企業在境內(nèi)從事的固定資産投資與股權投資。本辦法所稱重大(dà)投資項目是指中央企業按照本企業章程及投資管理(lǐ)制(zhì)度規定，由董事會(huì)研究決定的投資項目。本辦法所稱主業是指由中央企業發展戰略和(hé)規劃确定并經國資委确認公布的企業主要經營業務；非主業是指主業以外的其他經營業務。
第三條、國資委以國家(jiā)發展戰略和(hé)中央企業五年發展規劃綱要為(wèi)引領，以把握投資方向、優化資本布局、嚴格決策程序、規範資本運作(zuò)、提高(gāo)資本回報、維護資本安全為(wèi)重點，依法建立信息對稱、權責對等、運行(xíng)規範、風險控制(zhì)有(yǒu)力的投資監督管理(lǐ)體(tǐ)系，推動中央企業強化投資行(xíng)為(wèi)的全程全面監管。
第四條、國資委指導中央企業建立健全投資管理(lǐ)制(zhì)度，督促中央企業依據其發展戰略和(hé)規劃編報年度投資計(jì)劃，對中央企業年度投資計(jì)劃實行(xíng)備案管理(lǐ)，制(zhì)定中央企業投資項目負面清單，對中央企業投資項目進行(xíng)分類監管，監督檢查中央企業投資管理(lǐ)制(zhì)度的執行(xíng)情況、重大(dà)投資項目的決策和(hé)實施情況，組織開(kāi)展對重大(dà)投資項目後評價，對違規投資造成國有(yǒu)資産損失以及其他嚴重不良後果的進行(xíng)責任追究。
第五條、中央企業投資應當服務國家(jiā)發展戰略，體(tǐ)現出資人(rén)投資意願，符合企業發展規劃，堅持聚焦主業，大(dà)力培育和(hé)發展戰略性新興産業，嚴格控制(zhì)非主業投資，遵循價值創造理(lǐ)念，嚴格遵守投資決策程序，提高(gāo)投資回報水(shuǐ)平，防止國有(yǒu)資産流失。
第六條、中央企業是投資項目的決策主體(tǐ)、執行(xíng)主體(tǐ)和(hé)責任主體(tǐ)，應當建立投資管理(lǐ)體(tǐ)系，健全投資管理(lǐ)制(zhì)度，優化投資管理(lǐ)信息系統，科學編制(zhì)投資計(jì)劃，制(zhì)定投資項目負面清單，切實加強項目管理(lǐ)，提高(gāo)投資風險防控能力，履行(xíng)投資信息報送義務和(hé)配合監督檢查義務。
第二章 投資監管體(tǐ)系建設
第七條、中央企業應當根據本辦法規定，結合本企業實際，建立健全投資管理(lǐ)制(zhì)度。企業投資管理(lǐ)制(zhì)度應包括以下主要內(nèi)容：
（一）投資應遵循的基本原則；
（二）投資管理(lǐ)流程、管理(lǐ)部門(mén)及相關職責；
（三）投資決策程序、決策機構及其職責；
（四）投資項目負面清單制(zhì)度；
（五）投資信息化管理(lǐ)制(zhì)度；
（六）投資風險管控制(zhì)度；
（七）投資項目完成、中止、終止或退出制(zhì)度；
（八）投資項目後評價制(zhì)度；
（九）違規投資責任追究制(zhì)度；
（十）對所屬企業投資活動的授權、監督與管理(lǐ)制(zhì)度。
企業投資管理(lǐ)制(zhì)度應當經董事會(huì)審議通(tōng)過後報送國資委。
第八條、國資委和(hé)中央企業應當建立并優化投資管理(lǐ)信息系統。國資委建立中央企業投資管理(lǐ)信息系統，對中央企業年度投資計(jì)劃、季度及年度投資完成情況、重大(dà)投資項目實施情況等投資信息進行(xíng)監測、分析和(hé)管理(lǐ)。中央企業建立完善本企業投資管理(lǐ)信息系統，加強投資基礎信息管理(lǐ)，提升投資管理(lǐ)的信息化水(shuǐ)平，通(tōng)過信息系統對企業年度投資計(jì)劃執行(xíng)、投資項目實施等情況進行(xíng)全面全程的動态監控和(hé)管理(lǐ)。中央企業按本辦法規定向國資委報送的有(yǒu)關紙質文件和(hé)材料，應當同時(shí)通(tōng)過中央企業投資管理(lǐ)信息系統報送電(diàn)子版信息。
第九條、國資委根據國家(jiā)有(yǒu)關規定和(hé)監管要求，建立發布中央企業投資項目負面清單，設定禁止類和(hé)特别監管類投資項目，實行(xíng)分類監管。列入負面清單禁止類的投資項目，中央企業一律不得(de)投資；列入負面清單特别監管類的投資項目，中央企業應報國資委履行(xíng)出資人(rén)審核把關程序；負面清單之外的投資項目，由中央企業按照企業發展戰略和(hé)規劃自主決策。中央企業投資項目負面清單的內(nèi)容保持相對穩定，并适時(shí)動态調整。
中央企業應當在國資委發布的中央企業投資項目負面清單基礎上(shàng)，結合企業實際，制(zhì)定本企業更為(wèi)嚴格、具體(tǐ)的投資項目負面清單。
第十條、國資委建立完善投資監管聯動機制(zhì)，發揮戰略規劃、法律合規、财務監督、産權管理(lǐ)、考核分配、資本運營、幹部管理(lǐ)、外派監事會(huì)監督、紀檢監察、審計(jì)巡視(shì)等相關監管職能合力，實現對中央企業投資活動過程監管全覆蓋，及時(shí)發現投資風險，減少(shǎo)投資損失。
第三章 投資事前管理(lǐ)
第十一條、中央企業應當按照企業發展戰略和(hé)規劃編制(zhì)年度投資計(jì)劃，并與企業年度财務預算(suàn)相銜接，年度投資規模應與合理(lǐ)的資産負債水(shuǐ)平相适應。企業的投資活動應當納入年度投資計(jì)劃，未納入年度投資計(jì)劃的投資項目原則上(shàng)不得(de)投資，确需追加投資項目的應調整年度投資計(jì)劃。
第十二條、中央企業應當于每年3月10日前将經董事會(huì)審議通(tōng)過的年度投資計(jì)劃報送國資委。年度投資計(jì)劃主要包括以下內(nèi)容：
（一）投資主要方向和(hé)目的；
（二）投資規模及資産負債率水(shuǐ)平；
（三）投資結構分析；
（四）投資資金來(lái)源；
（五）重大(dà)投資項目情況。
第十三條、國資委依據中央企業投資項目負面清單、企業發展戰略和(hé)規劃，從中央企業投資方向、投資規模、投資結構和(hé)投資能力等方面，對中央企業年度投資計(jì)劃進行(xíng)備案管理(lǐ)。對存在問題的企業年度投資計(jì)劃，國資委在收到年度投資計(jì)劃報告（含調整計(jì)劃）後的20個(gè)工作(zuò)日內(nèi)，向有(yǒu)關企業反饋書(shū)面意見。企業應根據國資委意見對年度投資計(jì)劃作(zuò)出修改。
進入國資委債務風險管控“特别監管企業”名單的中央企業，其年度投資計(jì)劃需經國資委審批後方可(kě)實施。
第十四條、列入中央企業投資項目負面清單特别監管類的投資項目，中央企業應在履行(xíng)完企業內(nèi)部決策程序後、實施前向國資委報送以下材料：
（一）開(kāi)展項目投資的報告；
（二）企業有(yǒu)關決策文件；
（三）投資項目可(kě)研報告（盡職調查）等相關文件；
（四）投資項目風險防控報告；
（五）其他必要的材料。
國資委依據相關法律、法規和(hé)國有(yǒu)資産監管規定，從投資項目實施的必要性、對企業經營發展的影(yǐng)響程度、企業投資風險承受能力等方面履行(xíng)出資人(rén)審核把關程序，并對有(yǒu)異議的項目在收到相關材料後20個(gè)工作(zuò)日內(nèi)向企業反饋書(shū)面意見。國資委認為(wèi)有(yǒu)必要時(shí)，可(kě)委托第三方咨詢機構對投資項目進行(xíng)論證。
第十五條、中央企業應當根據企業發展戰略和(hé)規劃，按照國資委确認的各企業主業、非主業投資比例及新興産業投資方向，選擇、确定投資項目，做(zuò)好項目融資、投資、管理(lǐ)、退出全過程的研究論證。對于新投資項目，應當深入進行(xíng)技(jì)術(shù)、市場(chǎng)、财務和(hé)法律等方面的可(kě)行(xíng)性研究與論證，其中股權投資項目應開(kāi)展必要的盡職調查，并按要求履行(xíng)資産評估或估值程序。
第十六條、中央企業應當明(míng)确投資決策機制(zhì)，對投資決策實行(xíng)統一管理(lǐ)，向下授權投資決策的企業管理(lǐ)層級原則上(shàng)不超過兩級。各級投資決策機構對投資項目做(zuò)出決策，應當形成決策文件，所有(yǒu)參與決策的人(rén)員均應在決策文件上(shàng)簽字背書(shū)，所發表意見應記錄存檔。
第四章 投資事中管理(lǐ)
第十七條、國資委對中央企業實施中的重大(dà)投資項目進行(xíng)随機監督檢查，重點檢查企業重大(dà)投資項目決策、執行(xíng)和(hé)效果等情況，對發現的問題向企業進行(xíng)提示。
第十八條、中央企業應當定期對實施、運營中的投資項目進行(xíng)跟蹤分析，針對外部環境和(hé)項目本身情況變化，及時(shí)進行(xíng)再決策。如出現影(yǐng)響投資目的實現的重大(dà)不利變化時(shí)，應當研究啓動中止、終止或退出機制(zhì)。中央企業因重大(dà)投資項目再決策涉及年度投資計(jì)劃調整的，應當将調整後的年度投資計(jì)劃報送國資委。
第十九條、中央企業應當按照國資委要求，分别于每年一、二、三季度終了次月10日前将季度投資完成情況通(tōng)過中央企業投資管理(lǐ)信息系統報送國資委。季度投資完成情況主要包括固定資産投資、股權投資、重大(dà)投資項目完成情況，以及需要報告的其他事項等內(nèi)容。部分重點行(xíng)業的中央企業應按要求報送季度投資分析情況。
第五章 投資事後管理(lǐ)
第二十條、中央企業在年度投資完成後，應當編制(zhì)年度投資完成情況報告，并于下一年1月31日前報送國資委。年度投資完成情況報告包括但(dàn)不限于以下內(nèi)容：
（一）年度投資完成總體(tǐ)情況；
（二）年度投資效果分析；
（三）重大(dà)投資項目進展情況；
（四）年度投資後評價工作(zuò)開(kāi)展情況；
（五）年度投資存在的主要問題及建議。
第二十一條、中央企業應當每年選擇部分已完成的重大(dà)投資項目開(kāi)展後評價，形成後評價專項報告。通(tōng)過項目後評價，完善企業投資決策機制(zhì)，提高(gāo)項目成功率和(hé)投資收益，總結投資經驗，為(wèi)後續投資活動提供參考，提高(gāo)投資管理(lǐ)水(shuǐ)平。國資委對中央企業投資項目後評價工作(zuò)進行(xíng)監督和(hé)指導，選擇部分重大(dà)投資項目開(kāi)展後評價，并向企業通(tōng)報後評價結果，對項目開(kāi)展的有(yǒu)益經驗進行(xíng)推廣。
第二十二條、中央企業應當開(kāi)展重大(dà)投資項目專項審計(jì)，審計(jì)的重點包括重大(dà)投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風險管理(lǐ)等方面。
第六章 投資風險管理(lǐ)
第二十三條、中央企業應當建立投資全過程風險管理(lǐ)體(tǐ)系，将投資風險管理(lǐ)作(zuò)為(wèi)企業實施全面風險管理(lǐ)、加強廉潔風險防控的重要內(nèi)容。強化投資前期風險評估和(hé)風控方案制(zhì)訂，做(zuò)好項目實施過程中的風險監控、預警和(hé)處置，防範投資後項目運營、整合風險，做(zuò)好項目退出的時(shí)點與方式安排。
第二十四條、國資委指導督促中央企業加強投資風險管理(lǐ)，委托第三方咨詢機構對中央企業投資風險管理(lǐ)體(tǐ)系進行(xíng)評價，及時(shí)将評價結果反饋中央企業。相關中央企業應按照評價結果對存在的問題及時(shí)進行(xíng)整改，健全完善企業投資風險管理(lǐ)體(tǐ)系，提高(gāo)企業抗風險能力。
第二十五條、中央企業商業性重大(dà)投資項目應當積極引入社會(huì)各類投資機構參與。中央企業股權類重大(dà)投資項目在投資決策前應當由獨立第三方有(yǒu)資質咨詢機構出具投資項目風險評估報告。納入國資委債務風險管控的中央企業不得(de)因投資推高(gāo)企業的負債率水(shuǐ)平。
第七章 責任追究
第二十六條、中央企業違反本辦法規定，未履行(xíng)或未正确履行(xíng)投資管理(lǐ)職責造成國有(yǒu)資産損失以及其他嚴重不良後果的，依照《中華人(rén)民共和(hé)國企業國有(yǒu)資産法》《國務院辦公廳關于建立國有(yǒu)企業違規經營投資責任追究制(zhì)度的意見》（國辦發〔2016〕63号）等有(yǒu)關規定，由有(yǒu)關部門(mén)追究中央企業經營管理(lǐ)人(rén)員的責任。對瞞報、謊報、不及時(shí)報送投資信息的中央企業，國資委予以通(tōng)報批評。
第二十七條、國資委相關工作(zuò)人(rén)員違反本辦法規定造成不良影(yǐng)響的，由國資委責令其改正；造成國有(yǒu)資産損失的，由有(yǒu)關部門(mén)按照幹部管理(lǐ)權限給予處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理(lǐ)。
第八章 附 則
第二十八條、本辦法由國資委負責解釋。
第二十九條、本辦法自公布之日起施行(xíng)。國資委于2006年公布的《中央企業投資監督管理(lǐ)暫行(xíng)辦法》（國資委令第16号）同時(shí)廢止。
